미국 ETF(60) - UVXY ETF(S&P500지수 변동성, 공포지수(VIX지수) 추종)

UVXY ETF

UVXY(ProShares Ultra VIX Short-Term Futures) ETF: 주식시장 변동의 공포를 이겨내는 투자

모든 투자에서 변동성은 종종 투자자들에게 큰 두려움의 대상이 되곤 합니다.

하지만, 이 변동성을 잘 이해하고 활용한다면, 이는 분명 수익을 창출할 수 있는 또 다른 기회가 될 수 있습니다.

 

이번 포스팅은 특히 고도의 변동성을 활용하여 투자 기회를 제공하는 금융상품인 ' UVXY ETF'에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

UVXY ETF란?(VIX선물지수란?)

 

UVXY(ProShares Ultra VIX Short-Term Futures) ETF는 VIX 선물 지수의 1.5배 수익률을 제공하도록 설계된 금융 상품입니다.

 

이 ETF는 미국의 주식 시장 변동성을 추측하는 VIX 선물 지수, 즉 S&P 500 지수의 변동성을 측정하는 지수에 집중하여 이를 기반으로 한 단기 선물 계약에 투자함으로써 작동합니다.

 

간단히 말하면 시장의 변동성이 증가할 때 가치가 상승(1.5배)하는 구조로 설계되어 있습니다.

 

* VIX 선물 지수란?

 

VIX 선물 지수는 Cboe Volatility Index의 약자로, S&P 500 지수의 예상 변동성을 나타내는 지수입니다.

즉, 투자자들이 향후 30일 동안 S&P 500 지수가 얼마나 변동할 것으로 예상하는지를 보여주는 지수라고 볼 수 있습니다.

 

VIX 선물 지수는 시장의 변동성을 측정하는 지표로 널리 사용되고 있으며, '공포 지수'라고도 불립니다.

 

UVXY ETF의 작동 원리

 

UVXY ETF는 레버리지를 사용하여 VIX 단기 선물의 일일 수익률을 1.5배로 추구합니다.

이는 시장이 급격하게 변동할 때 이 ETF의 가치가 상대적으로 빠르게 움직일 수 있다는 것을 의미합니다.

 

UVXY ETF는 1.5배의 레버리지가 적용되어 있어, VIX가 10% 상승하면 UVXY는 15% 상승합니다.

이로 인해 UVXY는 단기적으로는 상당한 수익을 낼 수 있지만, 장기적으로는 특히 레버리지로 인한 복리 효과와 선물 롤오버 비용 때문에 가치가 감소하는 경향이 있습니다.

 

UVXY 투자 전략

 

UVXY는 다음과 같은 투자 전략에 활용될 수 있습니다.

 

VIX 상승 베팅: VIX가 상승할 것으로 예상되면 UVXY에 투자하여 수익을 얻을 수 있습니다.

 

하락장 헤지: 주식 시장이 하락할 것으로 예상되면 UVXY에 투자하여 하락 손실을 일부 상쇄할 수 있습니다.

 

단기 스윙 트레이딩: UVXY의 변동성을 이용하여 단기적인 수익을 얻을 수 있습니다.

 

UVXY ETF 투자 시 고려사항

 

UVXY ETF에 투자하기 전에 몇 가지 중요한 사항을 고려해야 합니다.

 

변동성

이 ETF는 시장의 변동성이 클 때만 수익성이 높습니다.

따라서 투자자는 시장의 변동성을 정확히 예측할 수 있는 능력이 필요합니다.

 

손실 위험

레버리지로 인한 손실 위험도 고려해야 합니다.

시장 변동성이 낮아질 때 UVXY의 가치는 급격히 떨어질 수 있습니다.

 

UVXY ETF의 향후 전망

 

시장 변동성

UVXY ETF의 가치는 주로 시장의 상승과 하락이 빈번한 변동성에 의해 결정됩니다.

만약 시장이 안정적이고 변동성이 낮다면, UVXY ETF의 가치는 감소합니다.(특히 레버리지는 더 가파르게 감소합니다.)

반대로, 금융 위기, 경제 불확실성, 시장의 고점 터치 시그널, 정치적 사건 등으로 인해 시장 변동성이 증가하면 UVXY ETF의 가치는 상승합니다.

 

시간적 가치 감소

UVXY ETF는 레버리지 및 선물 기반이므로 시간이 지남에 따라 가치가 감소하는 경향이 있습니다.

따라서 장기 투자 시에 손실 위험이 증가합니다.

 

경제 및 금융 시장 상황

전반적인 경제 상황, 중앙은행의 정책, 금리 변화, 인플레이션 전망 등도 UVXY ETF의 전망에 영향을 줄 수 있습니다.

이러한 요소들은 시장의 변동성을 증가시킬 수 있으며, 결과적으로 UVXY ETF의 성과에 영향을 미칩니다.

 

결론

 

UVXY는 VIX의 단기 변동성에 투자하는 상품으로, 단기적인 시장 변동성을 매매하거나 VIX 콜옵션을 매수하는 전략으로 투자할 수 있습니다.

UVXY는 레버리지 투자 상품으로, 장기적으로 하락하는 경향이 있으므로, 장기 투자에는 적합하지 않습니다.

 

이 글이 UVXY ETF에 대한 이해와 투자 결정에 도움이 되었기를 바랍니다. 다양한 투자 전략과 상품에 대한 지속적인 연구와 학습을 통해, 더 나은 투자 결정을 내릴 수 있기를 기대합니다.

 

참고 SITE

UVXY ETF 공식 SITE:

https://www.proshares.com/our-etfs/strategic/uvxy

 

UVXY ETF 추가 정보(한국어)

https://kr.investing.com/etfs/proshares-ultra-vix-short-term-fut

ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF | UVXY ETF - Investing.com

 

이렇게 오늘은 미국 ETF UVXY에 대해 알아보았습니다.

 

다음 시간에 더 유익한 정보 가져오도록 하겠습니다.