미국 ETF 이해하기(68) - TMF(미국 장기 국채 3배 레버리지 ETF)

 

TMF ETF

 

1. TMF ETF란?

 

TMF(Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares) ETF는 Direxion이 관리하는 레버리지 ETF입니다.

미국 20년 이상 만기 국채에 3배 레버리지가 적용된 ETF로, 미국 NYSC에 상장되어 있습니다.

 

즉, TMF는 기초 지수인 ICE BofA Long Treasury Index(미국 20년 이상 만기 국채 지수)의 하루 수익률의 3배를 투자자에게 제공합니다.

 

2. TMF ETF의 포트폴리오

 

TMF는 20년 이상 만기의 미국 국채로 구성됩니다.

미국 재무부가 발행하는 가장 안전한 투자 상품 중 하나입니다.

채권의 평균 만기는 약 25년입니다.

 

3. TMF ETF의 투자 전략

 

TMF ETF는 레버리지를 사용하여 미국 장기 국채의 성과를 추구합니다.

레버리지란 빌린 돈을 이용하여 투자하는 것을 의미하는데, 이 때문에 TMF는 기존의 국채 ETF보다 높은 위험과 수익률을 가지게 됩니다.

 

채권 가격은 금리 변동에 민감하게 반응합니다.

금리가 상승하면 채권 가격은 하락하고, 금리가 하락하면 채권 가격은 상승합니다.

 

4. TMF ETF를 투자해야 하는 이유

 

4.1 높은 수익률

TMF ETF는 장기 국채 시장의 상승에 3배 수익을 제공합니다.

역사적으로 장기 국채는 높은 수익률을 제공해 왔습니다

2023년 기준으로 연평균 수익률 10% 이상입니다.

(동일기간 타 국채 ETF수익률보다 약 2배 정도 높은 수익률입니다.)

 

4.2 포트폴리오 다변화

TMF ETF는 주식과 같은 위험 자산과 상관관계가 낮습니다.

따라서 TMF ETF는 포트폴리오에 추가하여 위험을 줄이고, 안정성을 높일 수 있습니다.

 

4.3 효율적인 투자

TMF ETF는 단일 투자로 복잡한 장기 국채 시장 전체에 노출될 수 있습니다.

이는 개별 채권을 직접 매수하는 것보다 효율적이고 편리합니다.

 

5. TMF ETF의 투자에 적합한 투자자

 

장기 국채 시장에 대한 강한 낙관적인 전망을 가진 투자자

포트폴리오 다변화를 위해 장기 국채를 포트폴리오에 담고 싶은 투자자

국채로 높은 수익률을 추구하는 투자

 

6. 결론

 

TMF ETF는 장기 국채 시장 상승에 대한 레버리지 노출을 제공하는 매력적인 투자 상품이지만, 레버리지 위험, 변동성, 비용 등을 고려하여 신중하게 투자 결정해야 합니다.

투자 전에 TMF ETF의 특징과 투자 전략을 명확히 이해하고, 자신의 투자 목표, 위험 감수 능력, 투자 기간 등을 고려하여 투자하는 것이 중요합니다.

 

이 글이 TMF ETF에 대한 이해와 투자 결정에 도움이 되었기를 바랍니다.

다양한 투자 전략과 상품에 대한 지속적인 연구와 학습을 통해, 더 나은 투자 결정을 내릴 수 있기를 기대합니다.

 

이렇게 오늘은 미국 ETF TMF에 대해 알아보았습니다.

 

다음 시간에 더 유익한 정보 가져오도록 하겠습니다.