미국 ETF 이해하기(13) - HYG(미국 고수익 채권, 월배당 ETF)

HYG(iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond) ETF: 미국 고수익 채권에 쉽게 접근할 수 있는 탁월한 선택

 

투자 시장에서 채권으로 고수익을 낼 수 있는 방법은 많지 않습니다. 또한 채권 시장은 일반 투자자가 접근하기 힘들뿐더러 여러 채권 중에 어떤 것이 적합한지 비교하기도 쉽지 않습니다.

 

이러한 다양한 선택지 중에서  HYG ETF는 고수익 채권 시장에 관심 있는 투자자들에게 매력적인 선택지입니다.

이번 포스팅에서는 HYG ETF의 기본적인 정보부터 장단점, 그리고 이 ETF가 어떻게 우리의 포트폴리오에 들어와야 좋은지 자세히 확인해 보겠습니다.

HYG ETF

 

1. HYG ETF란?

 

HYG ETF는 iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF를 지칭하는 이름입니다.

iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF는 미국의 주요 회사들이 발행한 하이일드(높은 수익률) 채권에 투자하는 데 초점을 두고 있습니다.

 

2007년에 출시되었으며, BlackRock에서 운용하고 있습니다.

 

• 투자대상: 미국 기업이 발행한 고수익 채권(BB등급 이하)
• 지수 추종: Markit iBoxx USD High Yield Corporate Bond Index
• 총 운용 자산: 약 170억 달러(2023년 기준)
• 수수료: 0.49%

 

2. HYG ETF 투자 매력포인트

HYG ETF는 미국 고수익 채권에 투자하는 ETF입니다.

투자자들에게 높은 수익률을 제공하며, 다음과 같은 매력적인 포인트를 가지고 있습니다.

 

2.1 높은 수익률

HYG ETF는 일반 채권보다 높은 수익률을 제공합니다.

최근 5년간 평균 연간 수익률은 약 7%입니다.

이는 S&P500 지수의 평균 연간 수익률에 비해 약간 낮지만, 일반 채권의 평균 연간수익률 약 2%를 훨씬 상회하는 수치입니다.

 

2.2 다변화

HYG ETF는 1,200개 이상의 미국 기업 채권에 투자하여 위험을 분산시킵니다.

이는 개별 채권 투자보다 안전한 방법입니다.

 

2.3 편리함

HYG ETF는 개별 채권 투자보다 간편하게 투자할 수 있습니다.

개별 채권 투자는 채권 선택, 매매, 관리 등에 많은 시간과 노력이 필요합니다.

하지만 HYG ETF는 단일 주식 투자처럼 간편하게 투자할 수 있습니다.

 

2.4 유동성

개별 채권은 유동성이 낮기 때문에 매매가 어렵지만, HYG ETF는 거래량이 많아 매매가 용이합니다.

 

2.5 경기 회복 시 높은 수익률 기대

HYG ETF는 경기 회복 시 높은 수익률을 기대할 수 있습니다.

경기가 회복되면 금리가 하락하고, 채권 가격은 상승합니다.

 

2.6 월배당 지급

HYG ETF는 월 배당을 지급함으로써, 현금 흐름이 용이하게 합니다.

 

3. HYG ETF의 배당

 

HYG ETF, 즉 iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF는 보유하고 있는 하이일드 채권들로부터 발생하는 이자 수익을 기반으로 투자자에게 배당금을 지급합니다. 

이 배당금은 일반적으로 매월 지급되며, 투자자들에게는 추가적인 수익원으로 작용할 수 있습니다.

 

• 배당 지급 빈도: 월 배당
• 배당금 계산: 지수 수익률의 90%를 배당으로 지급
• 최근 5년간 평균 배당 수익률: 약 4.5%

 

4. HYG ETF의 구성

 

HYG ETF는 S&P iBoxx High Yield Corporate Bond Index에 포함된 1,000여 개의 미국 고수익 회사채에 투자합니다.

주로 BB 또는 B 등급의 채권에 투자하며, 이들은 보통 높은 수익률을 제공하지만 동시에 높은 위험도 내포하고 있습니다.

 

2024년 기준, HYG ETF는 다음과 같이 구성되어 있습니다.

 

4.1 발행 기업

HYG ETF는 다양한 산업 분야의 기업이 발행한 채권에 투자합니다. 주요 발행 기업은 다음과 같습니다.

 

에너지 (21.8%)

통신 서비스 (14.9%)

금융 (12.5%)

소매 (9.2%)

산업 (7.7%)

의료 (7.2%)

기술 (6.4%)

유틸리티 (5.3%)

기타 (5.0%)

 

4.2 채권 종류

HYG ETF는 주로 다음과 같은 채권 종류에 투자합니다.

 

선순위 담보부채권 (Senior Secured Debt) (73.8%)

무담보채권 (Senior Unsecured Debt) (21.5%)

종속채권 (Subordinated Debt) (4.7%)

 

4.3 채권 만기

HYG ETF는 다양한 만기의 채권에 투자합니다. 평균 만기는 약 8년입니다.

 

4.4 채권 등급

HYG ETF는 BB 등급 이하의 고수익 채권에 투자합니다. 투자 대상 채권의 평균 등급은 BB-입니다.

 

4.5 지역 분포

HYG ETF는 미국 기업이 발행한 채권에 투자합니다.

99% 이상이 미국 기업 채권이며, 나머지는 캐나다, 유럽 등의 기업 채권입니다.

 

5. HYG ETF의 투자 전망 분석

 

5.1 긍정적인 요소

경기 회복: 경기 회복과 함께 기업 수익 개선으로 인해 채권 불이행률 감소 예상

금리 안정: 연준의 금리 인상 종료 예상

투자자 선호도 증가: 높은 수익률 추구 투자자들의 HYG ETF 투자 증가 예상

 

5.2 부정적인 요소

금리 상승: 지속적인 금리 상승 시 채권 가격 하락 가능성

경기 침체: 경기 침체 시 기업 수익 악화로 인해 채권 불이행률 증가 가능성

신용 위험: 발행 기업의 신용 악화 시 손실 가능성

 

5.3 투자 전략

장기 투자: 단기적인 가격 변동에 흔들리지 않고 장기적인 관점에서 투자

적절한 비중 투자: 전체 투자 포트폴리오의 일부로 적절한 비중 투자

경제 상황 주시: 경제 상황 변화에 따라 투자 전략 조정

 

6. 결론

 

HYG ETF는 다양한 회사의 하이일드 채권에 투자하는 ETF로, 고수익 회사채에 투자하고 싶은 투자자들에게 적합한 ETF입니다. 장기적으로 우상향 하는 성향을 보이지만, 동시에 높은 위험도 내포하고 있습니다.

 

자신의 투자 목표와 위험 허용 범위를 고려하여 투자를 결정해야 하며, 투자 전에는 충분한 연구와 고려가 필요합니다.

 

이렇게 오늘은 미국 ETF HYG에 대해 알아보았습니다.

 

다음 시간에 더 유익한 정보 가져오도록 하겠습니다.

 

* 추가 정보:

HYG ETF 공식 SITE:

https://www.ishares.com/us/products/239565/ishares-iboxx-high-yield-corporate-bond-etf#/

HYG ETF 관련 정보(한국어):

https://kr.investing.com/etfs/ishares-h-y-corporate-bond