미국 ETF 이해하기(16) - KRE ETF(미국 배당, 중소형 지역 은행주)

KRE(SPDR S&P Regional Banking) ETF: 성장성과 배당 매력까지 갖추고 있는 미국의 지역 중소형 은행 투자

대형 은행주들은 전통적으로 높은 배당과 낮은 성장으로 유명합니다.

미국의 지역 은행들은 대형 은행에 비해 상대적으로 작은 규모이지만, 이는 그들이 보다 유연하고 지역 사회와 밀접한 관계를 유지할 수 있음을 의미합니다. 이러한 특성은 지역 은행들이 경제 변화에 더 빠르게 대응하고, 개인화된 고객 서비스를 제공하는 데 유리합니다.

 

따라서 지역은 행들은 경제 성장의 초기 단계에서 중요한 역할을 하며, 이는 KRE ETF와 같은 투자 도구를 통해 투자자들에게 매력적인 기회를 제공합니다.

 

이 글에서는 KRE ETF의 기본 사항부터 시작하여, 왜 많은 투자자들이 KRE ETF에 투자하고 있는지 심층 분석 해보도록 하겠습니다.

KRE ETF

 

1. KRE ETF란?

 

KRE ETF는 SPDR S&P Regional Banking ETF의 약자로, 주로 미국 지역 은행의 주식 지수(S&P Regional Banking Index)를 추적하는 일종의 상장지수투자신탁(ETF)입니다.

 

이 ETF는 S&P 지역 은행 선택 지수를 기반으로 하며, 소규모 및 중형 은행들의 주식으로 구성되어 있습니다.

 

KRE ETF는 투자자들에게 미국 은행 부문의 다양성과 성장 가능성을 제공합니다.

 

2. KRE ETF의 구성

 

KRE ETF는 S&P® Regional Banks Select Industry Index를 추종하며, 이 지수는 다음과 같은 기준으로 구성됩니다.

 

2.1 지역 은행 정의

연간 총 수익의 85% 이상이 미국 본토에서 발생해야 합니다.

연간 총 자산의 50% 이상이 상업용 부동산 대출, 소비자 대출, 기업 대출 등 미국 내 대출로 구성되어야 합니다.

 

2.2 시가총액 및 유동성 기준

시가총액이 5억 달러 이상이어야 합니다.

최근 3개월 평균 거래량이 100만 주 이상이어야 합니다.

 

2.3 지수 선정 및 가중치

S&P Dow Jones Indices는 위 기준을 충족하는 모든 미국 지역 은행을 대상으로 수정 시가총액 가중 방식을 사용하여 지수를 선정합니다.

각 은행의 지수 내 비중은 시가총액에 비례하여 결정됩니다.

 

2.4 지수 재조정

지수는 분기별로 재조정됩니다.

재조정 시 새로운 은행이 추가되거나 기존 은행이 제외될 수 있습니다.

 

2.5 KRE ETF 구성 은행 현황 (2024년 기준)

상위 10개 종목:

PNC Financial Services Group Inc. (6.32%)

U.S. Bancorp (5.84%)

Capital One Financial Corp. (4.81%)

Truist Financial Corp. (4.56%)

Wells Fargo & Co. (4.49%)

Fifth Third Bancorp (3.75%)

Bank of America Corp. (3.69%)

Citizens Financial Group Inc. (3.64%)

M&T Bank Corp. (3.58%)

Huntington Bancshares Inc. (3.43%)

 

3. KRE ETF 투자의 장점

 

KRE ETF 투자는 다음과 같은 장점을 가지고 있습니다.

 

3.1 간편한 미국 지역 은행 시장 투자

KRE ETF는 개별 주식을 선택하지 않고도 미국 지역 은행 시장 전체에 투자할 수 있는 간편한 방법을 제공합니다.

100개 이상의 지역 은행에 분산 투자하여 투자 포트폴리오를 다변화하고 위험을 줄일 수 있습니다.

 

3.2 낮은 비용

KRE ETF는 0.35%의 연간 운용 비용으로 운영되며, 이는 다른 ETF에 비해 비교적 낮은 수준입니다.

낮은 운용 비용은 투자 수익률 향상에 도움이 됩니다.

 

3.3 잠재적인 높은 수익

지역 은행은 전국 은행보다 높은 성장 잠재력을 가지고 있습니다.

이는 지역 은행이 특정 지역 경제에 더 집중적으로 투자하고, 지역 고객과의 긴밀한 관계를 통해 경쟁 우위를 확보할 수 있기 때문입니다.

KRE ETF는 이러한 지역 은행의 성장 잠재력에 대한 투자 기회를 제공합니다.

 

3.4 경제 성장 혜택

경제 성장은 일반적으로 은행 대출 증가로 이어지고, 이는 은행 수익 증대로 이어집니다.

미국의 경제는 누가 뭐라해도 꾸준히 우상향 하므로, KRE ETF는 경제 성장 시 수혜를 받을 수 있습니다.

 

3.5 금리 변동에 대한 헤지

KRE ETF는 지역 은행에 투자하기 때문에, 금리 상승 시 수익 증가를 기대할 수 있습니다.

이는 금리 상승으로 인한 다른 자산 가격 하락에 대한 헤지 역할을 할 수 있습니다.

 

3.6 분산 투자 효과

KRE ETF는 다양한 지역 은행에 투자하기 때문에, 개별 은행의 부실 위험을 줄일 수 있습니다.

또한, 다른 자산 클래스와의 상관관계가 낮아 포트폴리오의 위험을 분산하는 데 도움이 됩니다.

 

4. KRE ETF 투자 시 고려 사항

• KRE ETF는 개별 주식 투자보다 위험이 낮지만, 여전히 지역 은행 시장의 변동성에 영향을 받습니다.
• 금리 변동은 은행 수익에 큰 영향을 미칠 수 있으며, KRE ETF 역시 금리 변동에 영향을 받을 수 있습니다.
• 경제 상황은 은행 부실채권 증가로 이어질 수 있으며, KRE ETF 역시 경제 상황에 영향을 받을 수 있습니다.

5. KRE ETF의 성과와 전망

KRE ETF(지역 은행 ETF)에 투자하는 것이 유망한 선택으로 여겨지는 주된 이유는 여러 가지가 있습니다.

이러한 이유들은 경제적 환경, 금융 시장의 동향, 그리고 지역 은행들의 독특한 위치에서 비롯됩니다.

 

아래에서 KRE ETF에 투자하는 것이 왜 유망한 선택인지에 대한 주요 포인트를 살펴보겠습니다.

 

5.1 경제 성장과 지역 은행의 역할

경제가 성장함에 따라, 소비자와 기업들은 더 많은 금융 서비스와 대출을 필요로 합니다.

지역 은행들은 이러한 수요를 충족시키는 데 중요한 역할을 하며, 경제 성장과 밀접하게 연결되어 있습니다.

따라서, 경제가 성장하는 시기에는 지역 은행들이 이익을 볼 수 있는 좋은 위치에 있습니다.

 

5.2 금리 환경

금리가 상승하는 환경에서는, 은행들이 대출에서 얻는 이자 수익이 증가합니다.

특히, 지역 은행들은 대출 포트폴리오가 큰 비중을 차지하기 때문에, 금리 상승의 혜택을 크게 받을 수 있습니다.

KRE ETF에 투자하는 것은 이러한 환경에서 이익을 얻을 수 있는 방법 중 하나입니다.

 

5.3 다양성과 위험 분산

KRE ETF는 다수의 지역 은행 주식으로 구성되어 있어, 단일 은행의 성과에 의존하지 않고 다양한 지역 은행들의 성과를 반영합니다.

이는 투자자들에게 위험 분산의 이점을 제공하며, 특정 은행의 부정적인 이슈가 전체 투자 성과에 미치는 영향을 줄일 수 있습니다.

 

5.4 배당 수익

지역 은행들은 종종 안정적인 배당금을 지급하는 것으로 알려져 있습니다.

KRE ETF에 투자함으로써, 투자자들은 이러한 배당금을 수익의 한 형태로 기대할 수 있습니다.

이는 특히 배당 수익을 중시하는 투자자들에게 매력적인 요소입니다.

 

5.5 금융 서비스 분야의 혁신

기술의 발전은 금융 서비스 분야에도 혁신을 가져오고 있습니다.

많은 지역 은행들이 디지털 뱅킹, 모바일 결제, 핀테크와의 협력 등을 통해 서비스를 혁신하고 있습니다.

이러한 변화는 지역 은행들이 새로운 고객층을 확보하고, 경쟁력을 유지하는 데 도움이 됩니다.

 

종합적으로, KRE ETF에 투자하는 것은 경제 성장, 금리 환경, 다양성 및 위험 분산, 배당 수익, 그리고 금융 서비스 분야의 혁신과 같은 여러 요소들을 고려할 때 유망한 선택으로 여겨집니다.

 

6.  배당금

 

KRE ETF는 분기별 배당을 지급하는 ETF입니다.

 

• 배당금: 주당 평균 $0.35
• 배당수익률: 약 3.28%
• 배당금 지급: 분기별
• 배당금 지급일: 3월, 6월, 9월, 12월 말

결론

 

KRE(SPDR S&P Regional Banking) ETF는 미국 지역 은행의 주식에 대한 광범위한 노출을 제공하는 투자 도구입니다.

이 ETF는 미국 경제의 다양성을 대표하며, 높은 수익률과 성장성, 그리고 꾸준한 배당 지급까지 제공할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.

 

하지만 금리 변동 위험과 경기 침체 위험과 같은 위험 요소도 존재합니다.

따라서 미국 경제의 변동성에 따라 가치가 달라질 수 있으므로, 투자 전에 충분한 분석과 이해가 필요합니다.

 

* 참고 SITE

KRE ETF 공식 SITE:

https://www.ssga.com/us/en/intermediary/etfs/funds/spdr-sp-regional-banking-etf-kre

 

KRE ETF 추가 정보(한국어):

https://kr.investing.com/etfs/spdr-kbw-regional-banking

SPDR KBW Regional Banking ETF | KRE ETF - Investing.com

 

이렇게 오늘은 미국 ETF KRE에 대해 알아보았습니다.

 

다음 시간에 더 유익한 정보 가져오도록 하겠습니다.